“蓝云”三句。言清晨的大地笼罩在蓝天白云之下，室外的桂花树玉枝高挺，满树重重叠叠的桂花，似串串宝钏，又如一片彩霞。“人起”两句，以树拟人。“昭阳”，皇宫名，这里泛指皇宫。言桂花树又像是一位清晨从皇宫里走出来的贵妃，她被晨风一激，浑身生满了粉红色的粟粒——金桂花。“人起昭阳”两句，据杨铁夫《吴梦窗词全集笺释》说：“《飞燕外传》：赵飞燕居昭阳宫，与羽林郎射鸟者通，……飞燕露立，闭息顺气，体舒无疹粟，射鸟者以为神仙。”这里系反用此典。“浓香”两句。言桂花的浓艳香气充斥四周，似乎再也没有地方可以容纳她的花香了。但是如果天气一旦转冷，虽然桂花的香气犹存，桂花却要像雨雪般地纷纷落下。“绣茵展”三句承上。言绿茵茵的草坪如地毯似的平铺着，仿佛害怕桂花误坠在台阶上，被人们践踏成泥，又怕她像萤火虫般地消失了她美丽的形象。
“三十六宫”五句，幻想也。“三十六宫”言宫宇之多，这里借指月中广寒宫。“锸”，即锹也，系插地起土的农具。此言词人因见地上桂树，即抬头仰望明月，想象中那住在广寒仙宫的嫦娥，孤单寂寞，一定也愁怨重重。词人不禁大声地询问世人：“有什么人能拿来把‘金锸’，索兴将月中桂树连同月宫一起移来凡尘，把这月中桂栽在我的西厢边。这样嫦娥就会亲自用白玉般的双手把盏，并与我同饮美酒了。”“秋来”两句，述现实中的自己。词人说：“进入秋天后，自己的头上不知又增添了多少白发？头上的乌纱与白发衬映，更显得黑白分明。我独饮闷酒，自然更加易醉。醉眼朦胧中看那室外的桂花树，似乎感到它矮了许多。”“正摇落”两句，自叹。词人说：“当桂花凋零，满地铺金的时候，我这个淹留在外的羁客，却还是不能回家去与亲人团聚。”
天女多情，梨花碎翦，人间赠与多才。渐瑶池潋滟，粉翘徘徊。面旋不禁风力，背人飞去还来。最清虚好处，遥度幽香，不掩寒梅。
岁华多幸呈瑞，泛寒光，一样仙子楼台。虽喜朱颜可照，时更相催。细认沙汀鹭下，静看烟渚潮回。遣青蛾趁拍，斗献轻盈，且更传杯。
山静烟沈，岸空潮落。晴天万里，飞鸿南渡。冉冉黄花，翠翘金钿，还是倚风凝露。岁岁青门饮，尽龙山、高阳俦侣。旧赏成空，回首旧游，人在何处。
此际谁怜萍泛，空自感光阴，暗伤羁旅。醉里悲歌，夜深惊梦，无奈觉来情绪。孤馆昏还晓，厌时闻、南楼钟鼓。泪眼临风，肠断望中归路。
丹陵五牙客，昨日罗浮归。赤斧寻不得，烟霞空满衣。
试于华阳问，果遇三茅知。采药向十洲，同行牧羊儿。
十洲隔八海，浩渺不可期。空留双白鹤，巢在长松枝。
云溪古流水，春晚桃花香。忆与我师别，片帆归沧浪。
沧浪在何许，相思泪如雨。黄鹤不复来，云深离别处。
石渠泉泠泠，三见菖蒲生。日夜劳梦魂，随波注东溟。
空怀别时惠，长读消魔经。
