按宋张邦基《墨庄漫录》中所述，吴彩鸾是成都的一位道姑，但早此说法之前，人们已经给吴彩鸾附会了很多美丽的传说，以至于这位多才的女书法家渐渐演变成了神话中的仙女。

唐裴铏的《传奇·文箫》里说吴彩鸾隐居在成都附近西山，后来她从西山下来，邂逅并嫁给了贫苦书生文箫。文箫家贫不能自给，她和文箫同甘共苦，彩鸾每天写韵书一部，让文箫售以度日。居十年，各跨一虎飞升。在唐末道教学者杜光庭改编在《仙传拾遗》里，吴彩鸾又被赋予了跨虎女仙的神秘形象：彩鸾是三国时吴西安令吴猛之女。时有得道之士丁义，授吴猛以道法。彩鸾师事于丁义之女秀英，道法亦深。有金陵文箫，寄寓于洪州之帷观。八月十五日为许真君上升之日，该观士女云集，连袂踏歌，谓之“酬愿”。文箫忽见一姝，美艳非常，即吴彩鸾。其所踏歌，含以文箫名姓，且有神仙之语，歌云：“若能相伴陟仙坛，应得文箫驾彩鸾，自有绣襦并甲帐，琼台不怕雪霜寒。”文箫甚觉奇异，遂尾随其后。入松林，所居如官府，侍卫环列，文箫再三问其故，彩鸾曰：“此不可轻泄，吾当为子受祸矣。”言后片刻，果然有黄衣使者降临告曰：“吴彩鸾为私欲泄天机，谪为民妻一纪！”彩鸾遂与文箫结为连理。其后俱乘虎入于越王山中，道成升天，后人誉为“神仙眷属”。这两段优美浪漫的传奇都歌颂了吴彩鸾对爱的矢志不渝。